'첫 고비'는 적격성 통과, 일주일 내 후보군 추리고 실사 돌입
아시아나항공 예비입찰에 애경그룹, 미래에셋대우·HDC현대산업개발, KCGI 등 사모펀드 3곳이 뛰어든 것으로 알려졌다. 당초 인수전에 참여할 것이라 예측됐던 SK·GS·한화 등 대기업들은 불참하면서 다소 김이 빠진 모양새다.
3일 투자은행(IB) 업계와 채권단 등에 따르면 인수전에 참여한 기업은 애경그룹과 미래에셋대우·HDC현대산업개발, KCGI와 더불어 다른 사모펀드 2곳이다. 입찰 공고 전부터 주요 대기업이 자본력과 그룹 계열사의 시너지를 바탕으로 물밑 작업을 펼치는 게 아니냐는 분석이 우세했다.
하지만 SK, GS, CJ, 한화 등 유력 후보군으로 거론된 대기업은 인수전에 뛰어들지 않기로 가닥을 잡은 가운데 KCGI를 제외한 다른 사모펀드가 중견기업과 손을 잡고 입찰한 것으로 전해졌다.
물론 금호산업과 CS증권 모두 예비입찰 참여 기업에 대해 비공개 원칙으로 함구하고 있어 '깜짝 후보'가 나타날 가능성도 남아있는 상황이다.
일단 '5파전'이 예고된 가운데 새로운 얼굴은 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄이다. 참여 의지를 공개적으로 밝혀왔던 애경그룹이나 KCGI와는 달리 HDC현대산업개발-미래에셋대우는 입찰 막판에 인수전에 뛰어들었다. 미래에셋대우가 재무적투자자(FI)로 참여하고 HDC현대산업개발이 전략적투자자(SI)로 참여하는 방식이다.
HDC현대산업은 주택 중심의 건설사업을 넘어 호텔·리조트와 면세점 등 외연 확대를 꾀하고 있다. 아시아나항공을 인수를 통해 면세사업 등 시너지를 낼 수 있다고 판단한 것으로 풀이된다.
매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식(구주) 31.05%와 아시아나항공이 발행하는 신주(제3자 배정 유상증자)까지 인수하는 방식으로 이뤄진다. 신주 인수 대금, 산업은행 등 채권단에게 갚아야하는 5000억 원, 경영권 프리미엄 등을 포함한 총 매각 금액은 2조 원 안팎으로 예상되고 있다.
관건은 적격 인수후보(숏리스트) 포함 여부다. 박세창 아시아나IDT 사장은 "아시아나항공의 중장기 미래를 담보할 수 있는 매수자가 선택됐으면 한다"고 말한 바 있다. 주채권은행인 산업은행 이동걸 회장도 '경영능력'을 강조한 만큼 적격성 검증은 첫 관문이다.
숏리스트가 정해지면 9월 하순부터 본격적인 아시아나항공 실사에 돌입한다. 본입찰 때 인수대금 등을 종합적으로 판단해 우선협상대상자가 결정되며, 최종적으로는 올해 말에서 내년 초 인수전이 마무리될 계획이다.
KPI뉴스 / 김이현 기자 kyh@kpinews.kr
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